Посреди огромного синего океана жил-был маленький мальчик по имени Тимошка. У него были кудрявые волосы, веснушки и самая заразительная улыбка на всём острове. Тимошка очень любил лето: можно было бегать босиком по тёплому песку, ловить смешных крабиков и строить песчаные крепости. Его лучшим другом был попугай Кеша, который всегда болтал без умолку. "Эй, Тимошка, посмотри, облако похоже на твои штаны!" — смеялся Кеша, маша крыльями.
Однажды ранним утром Тимошка услышал странный грохот. Земля дрожала, а посреди острова старый большой вулкан начал фыркать дымом, словно обиженный слон. "Кеша, ты слышишь? Это, кажется, наш вулкан решил попрощаться с тишиной!" — удивлённо воскликнул Тимошка. Кеша быстро залетел на плечо друга: "Ой-ой! Надеюсь, он не чихнёт мороженым! Давай проверим, что происходит!"
Они побежали к вулкану, по пути встречая удивлённых ящериц и даже старого черепаха Аркадия, который любил поспать под пальмой. "Куда вы так торопитесь?" — лениво спросил Аркадий. "Вулкан собирается чихнуть!" — громко сказал Кеша. Черепахе стало интересно, и он тоже пополз следом, хоть и очень медленно. Вся компания стала похожа на экспедицию храбрецов: Тимошка, болтливый попугай и любопытный черепах.
Когда они подошли поближе, вулкан снова издал смешной гул, а на вершине появился фонтан разноцветного дыма. Тимошка широко открыл глаза: "Кеша, почему дым такой зелёный и пахнет как жареная картошка?" Кеша хохотал: "Может, внутри вулкана устроили пикник весёлые гномы?" Аркадий подмигнул: "А вдруг это волшебство? Или он просто захотел всех удивить в этот летний день!"
Неожиданно из вулкана вылетела огромная шляпа — она была ярко-красной и украшена жёлтыми звёздами. Приземлившись рядом с Тимошкой, шляпа зашептала: "Добро пожаловать на праздник удивлений!" Тимошка и Кеша замерли от восторга, а Аркадий даже забыл про сон. Из глубины вулкана послышался весёлый голос: "Пора начинать шоу! Кто первым пройдёт сквозь облако смеха?"
Тимошка храбро надел волшебную шляпу и шагнул в сторону пышущего дымом вулкана. Кеша засмеялся: "Держись, Тимошка! Может, нас там угостят волшебным мороженым?" Внутри вулкана было не страшно, а очень весело: стены переливались радужными огоньками, а из каждого угла доносился смех. Тимошка обернулся: "Вот это да! Я чувствую щекотку на пятках!"
В центре вулкана оказалась сцена, где стояли забавные гномы и танцевали вприсядку. Один гномик подмигнул Тимошке: "Чтобы выбраться отсюда, надо рассказать самый смешной анекдот!" Кеша сразу затрещал: "Как называется ленивый попугай? Соня-говорун!" Все гномы зааплодировали, а Тимошка не удержался от смеха. Аркадий тоже засмеялся так громко, что из шляпы посыпались конфеты.
Вдруг вулкан снова зафыркал, и вся компания оказалась в облаке воздушной карамели! Тимошка вытянул руку: "Скорее! Загадывайте желание, пока не рассосался карамельный туман!" Но тут облако заиграло всеми цветами радуги, и герои увидели странную дверь прямо внутри дыма. "Что там за ней?" — удивился Тимошка. Кеша прокричал: "Вот бы узнать! Ну что, идём дальше?" Но эта тайна ждёт их впереди…
