Миша всегда мечтал о приключениях. У него были шустрые глаза, упрямый вихор над лбом и неразлучный плюшевый мишка по имени Тимка, которого он обожал больше всего на свете. Однажды Миша стоял у окна в доме своей бабушки в горах и заметил далёкую странную тучу, похожую на змея. "Тимка, это, наверное, след от дракона!" — прошептал он своему медвежонку, и глаза его засветились озорством и азартом.
На рассвете Миша спрятал в рюкзак вкусный бутерброд и тёплый шарф — вдруг в горах будет холодно? Тимка сидел наверху рюкзака, будто был капитаном экспедиции. Шагая по тропе среди душистых сосен, Миша слушал сказки ветра и рассказывал сам себе: "Сегодня мы обязательно найдём дракона! Ну, если повезёт — может, и сокровища!" — улыбаясь, соглашался мягким голосом Тимка, которому Миша давал говорить самым серьёзным тоном.
Высоко в горах стало труднее идти, снег хрустел под ногами. Вдруг из‑за густого облака к мальчику проскользнула огромная белая тень. "Миша, смотри!" — от волнения даже вообразил себе Тимка. На снегу остался загадочный след — необычной формы, с четырьмя толстыми пальцами! "Ты тоже это видишь?" — шептал Миша медведю, держась за него крепче. Сердце колотилось, но любопытство толкало их дальше.
Вдруг с высокого уступа донёсся тонкий, чуть дрожащий голос: "Не бойся!" Перед Мишей появился снежный дракон — сияющий, как само зимнее солнце, с блестящими синими глазами. "Меня зовут Холодко", — сказал дракон, вежливо кивнул Тимке, словно знал, что игрушки бывают не только игрушками. Миша застыл от восторга и тут же спросил: "Ты сторожишь сокровища?" Дракон улыбнулся и загадочно покачал длинной шеей.
"Я сторожу не золото, а секреты гор," — засмеялся Холодко. "Если хочешь узнать мой секрет, придётся показать храбрость и сообразительность." Миша взглянул на Тимку, крепко сжал его в руках и кивнул: "Я не боюсь. Мы с Тимкой готовы к испытаниям!" Дракон поманил за собой, и Миша шагнул в узкую пещеру, где было прохладно и странно пахло морозом и приключениями.
"Первое испытание — разгадай загадку горного эха: кто говорит не своим голосом, а живёт повсюду вокруг?" — прошептал Холодко, и звук покатился по каменным стенам. Миша задумался, а его мишка как будто подсказал: "Это эхо! Оно всегда повторяет за мной, когда я громко зову в горах!" Дракон засиял ярче, хлопнул хвостом по снегу и сказал: "Верно! Ты самый догадливый искатель сокровищ!"
Повёл Холодко Мишу дальше, в зал морозных сталактитов, где в ледяной нише блеснула шкатулка. "Ты доказал свою храбрость. Это твои сокровища — воспоминания о самом интересном приключении и новое дружище!" — в шкатулке лежал маленький кристальный шар с застывшим внутри огоньком и ещё один плюшевый медвежонок. Миша обнял Тимку и нового товарища, сердце его билось весело.
"Когда тебе снова захочется приключений — крикни, и я прилечу," — пообещал Холодко, исчезая в вихре сверкающего снега. Миша, держа обеих игрушек крепко в ладонях, смотрел вдаль и слышал, как вдалеке шепчет ветер: "А что, если следующий секрет гор окажется ещё удивительней?" Но вдруг какой‑то подозрительный шорох послышался совсем рядом за снежным валуном…
